EB-5 投资移民

评估客户情况确定最佳方案：(1) 直投 vs 区域中心 — 考虑客户的管理能力、风险偏好、投资期限；(2) TEA 认定 — 投资区域是否为高失业率区或农村，可降低投资额至 $800,000；(3) 排期规划 — 区域中心 TEA 项目有签证预留（32%），可能无排期。

1-4 周

2022 RIA 后，区域中心 TEA 项目有20%签证预留，农村项目也有预留。新法下区域中心需重新授权/合规。

这是 EB-5 最关键也是最复杂的环节。审查并论证投资资金的合法来源：(1) 追溯资金源头（工资收入、企业利润、房产出售、股票投资、赠与、继承等）；(2) 追踪资金路径（从源头到投资账户的完整转移链条）；(3) 准备5年+的税表、银行流水、房产交易记录、企业财务报表等。

4-12 周

资金来源是 EB-5 最常见的 RFE 和 denial 原因。每一笔资金的来源和转移都必须有文件支持。

如选择区域中心项目：(1) 审查区域中心的 USCIS 授权状态和合规历史；(2) 审查 PPM（私募备忘录）和项目文件；(3) 评估就业创造经济模型（通常用 RIMS II 或 IMPLAN）；(4) 审查项目开发商的履历和信誉；(5) 确认 TEA 认定有效。如直投：审查商业计划的可行性和就业创造方案。

2-4 周

区域中心：确认 USCIS 授权状态（RIA 后需重新授权或年度合规备案）。准备项目文件：PPM、运营协议、认购协议、经济分析报告（RIMS II/IMPLAN）。直投项目：注册新企业或确认现有企业的投资结构。

如项目位于 TEA：获取州政府或 USCIS 的 TEA 认定信。准备就业创造计划：直投需直接雇佣10名全职员工（W-2）；区域中心可通过经济模型计算间接就业。提供建设时间表和招聘计划。

接收投资者的资金转入项目账户。提供投资到账证明、认购协议执行版本、资金使用计划。确保资金处于 at-risk 状态（不提供保本保息承诺）。

任何保本保息的安排都会导致 at-risk 要求不满足，从而被 USCIS 拒绝。

最重要的一步。整理并准备投资资金的合法来源证明：(1) 工资收入 — 5年+工资单/税表/银行流水；(2) 企业利润 — 公司财务报表/审计报告/分红记录；(3) 房产出售 — 购房合同/房产证/售卖合同/过户记录；(4) 股票投资 — 证券账户记录/交易流水；(5) 赠与 — 赠与协议/赠与人资金来源；(6) 继承 — 遗嘱/继承证明/资产评估。追踪每一笔资金从源头到投资账户的完整路径。

4-12 周

中国投资人常见难点：(1) 早期收入没有完整税务记录 (2) 外汇管制限制资金出境 (3) 多次转手的资金链条。需要专业财务规划。

与律师一起评估投资选项：(1) 直投 — 对行业有了解、愿意参与管理、投资金额 $1,050,000（TEA $800,000）；(2) 区域中心 — 被动投资、项目方管理、投资 $800,000-$1,050,000 + 管理费。评估项目风险、区域中心历史获批率、投资退出时间表。

将投资资金转入项目指定账户。签署投资/认购协议。保留所有转账记录和凭证（银行汇款底单、换汇记录、到账确认）。确保资金处于 at-risk 状态（理解投资可能亏损）。

编译并递交 I-526E 申请（RIA 后新表格）。包含：投资证明（已投入或正在投入 at-risk 资金）、资金来源合法性完整论证、商业计划（直投）或项目文件（区域中心）、就业创造计划/经济模型、TEA 认定证明（如适用）。

EB-5 RFE 非常常见（>50%）。最常见 RFE：(1) 资金来源不清楚 — 需补充资金路径证据；(2) 资金 at-risk 证据不足 — 证明资金已实际投入且处于风险中；(3) 就业创造不充分 — 补充经济分析；(4) 商业计划缺陷 — 修改并增强可行性论证。

I-526E 获批后：递交 I-485 或领事处理获取2年条件绿卡。条件绿卡到期前90天内递交 I-829 解除条件：证明投资持续、就业已创造/正在维持。I-829 获批后获得永久绿卡。

条件绿卡到期前必须递交 I-829，否则绿卡失效。I-829 需证明投资和就业条件仍然满足。

在投资者递交 I-829 时提供支持文件：就业创造证明（W-2 for direct, economic analysis update for RC）、投资维持证明、项目进展报告。区域中心需提供年度合规报告。

I-829 获批后，按项目协议安排投资退出。区域中心项目：通常在项目完成（5-7年）后按 PPM 条款分配和退出。直投项目：投资者可出售股份或清算企业。

向律师提供所有资金来源文件和投资证明。审阅 I-526E 申请包中的个人信息和资金论证。如有 RFE，配合提供补充文件。

I-526E 获批后：在美递交 I-485 或海外领事处理。获得2年条件绿卡后，您和家人（配偶和21岁以下未婚子女）可以在美国生活和工作。注意维持投资 — 不要在条件解除前撤回资金。

条件绿卡期间不要长期离开美国（超过6个月可能影响身份）。维持投资直到 I-829 获批。

条件绿卡到期前90天内递交 I-829。需证明：(1) 投资一直维持（未撤回或显著减少）；(2) 已创造或正在创造10个全职就业机会（直投需 W-2 记录，区域中心需更新经济分析）。I-829 获批后获得永久绿卡。

I-829 获批后，投资可以退出（区域中心项目通常有5-7年投资期）。获永久绿卡后注意维持：保持美国税务居民身份、满足 physical presence 要求、避免长期离境导致绿卡失效。